4、加强“窗口指导”和信贷政策引导

    2006年，人民银行进一步加大了“窗口指导”和信贷政策的引导力度。一是多次召开“窗口指导”会议，要求商业银行高度重视贷款增长过快可能产生的风险，提高风险控制能力，避免因过度追求利润而盲目进行信贷扩张，合理控制贷款投放总量。二是引导金融机构落实国家宏观调控政策及产业政策的要求，加强贷款结构调整，严格控制对过度投资行业的贷款，调整商业银行住房信贷政策，加强对房地产信贷的管理，停止对地方政府的打捆贷款和授信活动，严格控制基本建设等中长期贷款。三是引导商业银行继续贯彻落实国家各项区域经济发展政策，根据当地经济发展需要，合理投放信贷。四是进一步发挥信贷政策的指导作用，加强对“三农”的信贷支持，重视做好对农民工的金融服务工作，引导金融机构进一步做好助学贷款工作，继续做好对就业、非公经济、中小企业、贫困地区、民族地区等的信贷支持。信贷政策对合理控制贷款增长、调整贷款结构发挥了重要作用。

    5、稳步推进金融企业改革

    国有商业银行股份制改革工作继续稳步推进。中国银行首次公开发行上市取得圆满成功，H股和A股分别于2006年6月1日和7月5日在香港联合证券交易所和上海证券交易所挂牌上市。中国工商银行于10月27日同时在香港联合证券交易所和上海证券交易所上市，首次公开发行上市圆满成功。在超额配售选择权行使前，中国工商银行A+H股发行规模合计达191亿美元，成为世界规模最大的首次公开发行。改制银行加快业务创新步伐，在引进战略投资者后，全面启动与战略投资者的合作安排，引进先进的管理经验和技术，提升关键领域业务水准。有关部门正结合社会主义新农村建设和农村金融体制改革的总体规划，积极研究中国农业银行股份制改革方案。

    农村信用社改革试点进展顺利，并取得了明显成效。一是改革试点资金支持政策逐步落实，历史包袱初步化解。截至2006年3季度末，人民银行会同银监会按照规定条件和程序，已完成11期(每个季度1期)农村信用社改革试点专项票据的发行工作，共计对2396个县(市)农村信用社发行专项票据1655亿元。同时，从第二季度开始，对具备条件的农村信用社已安排兑付专项票据45．6亿元。二是农村信用社产权制度改革稳步推进，新的管理体制基本建立。截至3季度末，全国各地农村信用社共组建银行类机构85家，其中农村商业银行12家、农村合作银行73家，以县(市)为单位统一法人机构674家。参加改革试点的省(市)均成立了农村信用社省级管理机构，明确并初步落实了省级政府对辖内农村信用社的管理职责。三是资产质量和经营财务状况有所改善。2006年3季度末，全国农村信用社不良贷款比例为12．1％，与2002年末相比下降了24．8个百分点；实施了增资扩股，资本充足率得到充实；自2004年实现了近10年来首次轧差盈余，盈余水平逐年有所提高。四是支持“三农”的服务功能不断增强。2006年6月末，全国农村信用社农业贷款余额为12241亿元，占其各项贷款的比例由2002年末的40％提高到48％。

    6、稳步推进人民币汇率形成机制改革

    2006年，人民银行按照主动性、可控性、渐进性的原则，继续推出一系列改革措施，进一步完善人民币汇率形成机制改革。一是完善外汇市场交易制度。在银行间即期外汇市场引入做市商制度和询价交易方式，改进人民币汇率中间价形成方式，并统一了银行间外汇市场即期竞价交易和询价交易时间，进一步规范银行间外汇市场交易。二是丰富外汇市场产品，健全金融衍生产品的定价机制。推出人民币外汇掉期交易和人民币利率互换试点，建立人民币远期市场定价机制，使得境内人民币远期市场取得人民币远期汇率定价主导权；允许境内外汇指定银行开办韩元挂牌兑换业务，并在银行间外汇市场推出英镑兑人民币即期、远期和掉期交易。三是继续扩大外汇市场成员，丰富市场结构，境内银行间人民币远期市场已包括64家会员银行。四是建立央行外汇一级交易商制度，保证央行外汇公开市场操作的安全性和有效性，增强外汇公开市场操作的市场化程度。五是深化外汇管理体制改革，大力调整外汇管理政策，促进货物和服务贸易便利化，规范资本流入流出管理，促进国际收支基本平衡。

    人民币汇率形成机制的不断改革与完善增强了人民币汇率的弹性，2006年人民币汇率的波幅不断扩大，体现了以市场供求为基础和参考一篮子货币进行调节的规律。