中国保监会昨天公布了修订版的万能险、投资连结险（投连险）的精算规定。初始费用下调、保障功能增强、退保手续费微降等变化将给未来购买万能险和投连险产品的消费者带来实质性影响。

　　新规统一规范了万能险和投连险的初始费用。初始费用即保险费之前扣除的费用。目前状况是，消费者购买投连险、万能险后，将扣除各种管理费用、初期费用等初始费用，才进入投资账户，各保险公司的具体比例有所不同，首年初始费可能高达60%至70%。这意味着客户头年所缴保费中，仅有30%到40%能够进入自己的投资和保障账户。而新规定中，这笔初始费用“普降”。以投连险的基本保险费初始费用为例，新规要求其比例不得超过上限。第一年保单年度初始费用上限是50%，第二年25%，第三年15%，第四、五年10%，以后各年5%。

　　由于各公司目前的初始费用不一，因此对于每家公司而言，调整幅度不一致。据行业内精算师估计，新规定的初始费用将比现在行业平均水平下降10％左右。

　　新规的另一个特点是增强了险种的保障功能以及防止投保某一单一险种的过度风险。新规规定，万能险和投连险的保障比例不得低于个人账户的5％，从而强化了保险的保障功能。它还要求，保险公司对同一投保人、同一被保险人销售有多张同一产品的投资连结保单的，所有有效保单的基本保险费之和不得高于人民币6000元。

　　此外，退保手续费也会小幅降低。目前的状况是，万能险如果中途退保，只能得到保单现金价值中扣除一定的退保费用后的退保价值，因此消费者退保损失巨大。而根据新规，除了第一年退保费用依然为10%保持不变外，其后每年有小幅度的下调。这表明投保时间越长，消费者退保时损失会越小。

　　消费提醒

　　10月1日后旧版产品退市

　　保监会昨天表示，10月1日前，各公司按照原规定报备的投资连结保险产品和万能保险产品可以继续销售，并可以执行原规定有关要求。而10月1日后，不符合本规定的投资连结保险产品和万能保险产品不得销售。