上海城市规划及公用建设行业季度跟踪分析报告（0704期）

上海城市规划及公用建设行业季度跟踪分析报告（0704期）目录

第一章 四季度上海城建行业发展状况分析 13
第一节 行业政策分析 13
一、价格政策分析 13
（一）供水价格调整政策利于水务企业 13
（二）液化气价格政策令相关企业受损 15
二、税收政策分析 15
（一）新税法实施利于交通运输业 15
第二节 四季度上海城建行业宏观环境分析 19
一、国民经济运行状况良好 19
二、07年经济运行特点 21
三、固定资产投资情况 22
四、上海经济运行情况 23
（一）工业生产平稳增长 23
（二）城市综合服务功能持续增强 24
（三）固定资产投资继续适度增长 24
（四）消费热点保持旺盛 25
（五）外贸进出口同步快速增长 26
（六）居民消费价格涨幅趋稳 26
五、上海市城建投资特点分析 27
（一）城市基础设施投资稳定增长 27
（二）农村非农户投资继续下降 28
第二章 四季度上海城建行业经营绩效分析 29
第一节 上海电力行业运行状况分析 29
一、行业企业情况分析 29
二、行业整体效益分析 33
三、电力行业经营规模环比分析 34
四、上海电力行业盈利能力分析 35
五、上海电力行业营运能力分析 36
六、上海电力行业偿债能力分析 37
第二节 上海水务行业运行状况分析 38
一、自来水生产与供应企业情况分析 38
二、水务行业整体效益分析 42
三、水务行业经营规模环比分析 43
四、上海水务行业盈利能力分析 45
五、上海水务行业营运能力分析 45
六、上海水务行业偿债能力分析 46
第三节 上海燃气行业运行状况分析 47
一、燃气行业企业情况分析 47
二、燃气行业整体效益分析 51
三、燃气行业经营规模环比分析 52
四、上海燃气行业盈利能力分析 53
五、上海燃气行业营运能力分析 54
六、上海燃气行业偿债能力分析 55
第四节 上海交通运输业相关行业运行状况分析 56
一、货运情况分析 56
二、客运情况分析 57
第三章 城建行业产业链分析 58
第一节 产业链总体分析 58
一、行业产业链概况 58
（一）产业链结构分析 58
（二）主要产品 58
（三）行业特点 59
二、目标客户范围 60
（一）电力、热力及水的生产和供应 60
（二）交通运输 60
（三）环境系统的产品和服务 62
第二节 关联行业分析 63
一、中国电力装机突破七亿千瓦 63
第四章 四季度上海城建行业运行动态深度分析 64
第一节 细分行业运行动态分析 64
一、水务行业 64
（一）十一五我国将投资3320亿于水处理设施 64
（二）中国将投资2565亿元用于水污染防治重点工程 64
（三）江苏计划投资1085亿治理太湖流域水污染 65
（四）合肥将投资100亿元治理城市水污染 65
（五）投资近8亿的安徽淮水北调工程开工建设 66
（六）贵阳市五年投资24亿综合开发水资源 66
（七）天津市“十一五”期间投资164亿治理水污染 66
（八）重庆将投资92.23亿元防治水污染 67
（九）贵阳市五年投资24亿综合开发水资源 67
（十）巢湖拟规划投资288亿综合治理水污染 67
二、城市交通业 68
（一）青岛十一五交通将投资568.1亿 68
（二）重庆交通08年投资320亿 69
（三）成都拟投资1083亿启动31个重大交通项目 69
（四）南京08年10大工程投资233亿 70
（五）京沪高速铁路可行性研究报告通过批复 71
三、燃气行业 71
（一）河南省焦作煤层气井网开始产气 71
四、城市建设 71
（一）重庆未来5年将投资1.8万亿元进行城市建设 71
（二）武汉市08年城建投资将达300亿 72
（三）130亿 巩义全面启动生态城市建设 73
第二节 行业成本结构分析 73
一、上游行业成本增大 73
（一）钢铁行业成本上涨压力增大 73
（二）水泥价格涨声不断 74
二、企业成本变动分析 76
第三节 行业发展趋势分析 77
一、奥运后城市建设不会放慢 77
二、10条综合运输大道纳入规划 78
三、6方面促进节能环保 78
第四节 上海市城建运行状况 79
一、基础设施体系取得重大进展 79
二、交通状况大幅改善 79
三、水电气服务全面提升 80
四、环境治理大幅提高 80
第五章 城建行业信贷营销依据 81
第一节 行业投资机会分析 81
一、水务行业投资分析 81
（一）水价上涨 81
（二）管网改造 81
（三）再生水的推广 81
二、电力设备电网投资分析 82
三、交通投资分析 82
四、整体投资机会分析 83
五、城市建设的模式与贷款方式分析 84
第二节 同业银行信贷资金投放情况分析 86
一、同业信贷案例分析 86
（一）中国邮政储蓄银行50亿元助力山东城建 86
（二）亚洲开发银行50万美元支持梧州城建 86
（三）开封供(排)水项目获世行3176万美元支持 86
二、贷款案例分析 87
（一）湖南基础设施信用连结贷款 87
第三节 目标客户 87
一、重点营销客户 87
第四节 城建行业授信策略 88
一、信贷政策总体原则 88
二、企业分类 89
（一）支持类 89
（二）维持类 90
（三）减持类 90
三、授信战略 90
（一）交通行业 90
（二）中间业务发展策略 91
第六章 城建行业信贷风险汇总 92
第一节 城建行业风险提示 92
一、燃气行业 92
（一）煤层气08年启动大规模商业化 提防投资虚高现象 92
二、供电业 93
（一）警惕发电企业 行业周期波动风险 93
（二）“高煤价、低电价”格局渐成 电企面临退市尴尬 95
（三）腹背受敌 银行应关注电力行业融资结构风险 96
三、水务行业 98
（一）外资高调进入 中国水务市场顿起波澜 98
（二）水的生产和供应业亏损形势严峻 100
（三）超万亿水务投资收益难保 银行投资需谨慎 101
第二节 城建行业信贷风险控制分析 103
一、风险控制措施 103
（一）牢固树立风险意识 103
（二）加强信用评级和授信管理 103
（三）完善风险监测、预警 103
（四）切实加强贷后管理和风险控制 104
（五）拓宽城建融资渠道 104
二、风险汇总表 104
三、城建贷款风险分析 105
（一）地方财政风险突出 105
（二）信用风险 105
（三）法律风险 105
（四）政策风险 106
（五）贷款集中度高孕育着流动性风险 106
（六）土地储备贷款风险 106
（七）分析 107
第三节 风险评级 110
一、电力、热力的生产和供应业 110
二、燃气生产和供应业 112
三、水的生产和供应业 113
四、交通运输设备制造业 114
表格目录
表格 1 全国部分大中城市现行水价（单位：元/立方米） 13
表格 2 水价上涨对水务上市公司业绩影响 14
表格 3 受益港口公司列表 16
表格 4受益机场列表 18
表格 5受益高速及铁路公司列表 18
表格 6 固定资产投资情况（截至11月） 23
表格 7 2007年1-11月各地区生产企业情况分析 29
表格 8 2007年1-11月广东电力行业整体效益 33
表格 9 2007年1-11月上海电力行业经营规模对比表 34
表格 10 2007年1-11月上海电力行业盈利能力指标对比 35
表格 11 2007年1-11月上海电力行业营运指标对比 36
表格 12 2007年1-11月上海电力行业偿债指标对比 37
表格 13 2007年1-11月各地区生产企业情况分析 38
表格 14 2007年1-11月广东水务行业整体效益 42
表格 15 2007年1-11月上海水务行业经营规模对比表 43
表格 16 2007年1-11月上海水务行业盈利能力指标对比 45
表格 17 2007年1-11月上海水务行业营运指标对比 45
表格 18 2007年1-11月上海水务行业偿债指标对比 46
表格 19 2007年1-11月各地区生产企业情况分析 47
表格 20 2007年1-11月广东燃气行业整体效益 51
表格 21 2007年1-11月上海燃气行业经营规模对比表 52
表格 22 2007年1-11月上海燃气行业盈利能力指标对比 53
表格 23 2007年1-11月上海燃气行业营运指标对比 54
表格 24 2007年1-11月上海燃气行业偿债指标对比 55
表格 25 货运情况分析 56
表格 26 客运情况分析 57
表格 27 行业产业链图 58
表格 28 能源系统各子行业 60
表格 29 交通系统各子行业 60
表格 30 环境系统各子行业 62
表格 31 主要城市水泥市场参考价格 74
表格 32 2004-2007年全部上市公司与电力上市公司平均资产负债率的比较（%） 97
表格 33 行业风险汇总表 104
表格34电力、热力的生产和供应业风险评级分析表 111
表格35燃气生产和供应业风险评级分析表 112
表格36水的生产和供应业风险评级分析表 114
表格37 交通运输设备制造业风险评级分析表 115
表格38行业评级标准及说明分析表 115
图表目录
图表 1 上海市固定资产投资情况 27
图表 2 农村非农户投资情况 28
图表 3 2007年1-11月企业数量前十名地区情况 30
图表 4 2007年1-11月亏损企业数量前十名地区情况 30
图表 5 2007年1-11月亏损企业亏损额前十名地区情况 31
图表 6 2007年1-11月亏损额增幅前十名地区情况 31
图表 7 2007年1-11月亏损额降幅前十名地区情况 32
图表 8 2007年1-11月电力行业整体效益示意图 33
图表 9 2007年1-11月电力行业经营规模环比分析图 34
图表 10 2007年1-11月上海电力行业盈利能力示意图 35
图表 11 2007年1-11月上海电力行业营运能力示意图 36
图表 12 2007年1-11月上海电力行业偿债能力示意图 37
图表 13 2007年1-11月企业数量前十名地区情况 39
图表 14 2007年1-11月亏损企业数量前十名地区情况 40
图表 15 2007年1-11月亏损企业亏损额前十名地区情况 40
图表 16 2007年1-11月亏损额增幅前十名地区情况 41
图表 17 2007年1-11月亏损额降幅前十名地区情况 41
图表 18 2007年1-11月水务行业整体效益示意图 42
图表 19 2007年1-11月水务行业经营规模环比分析图 44
图表 20 2007年1-11月上海水务行业盈利能力示意图 45
图表 21 2007年1-11月上海水务行业营运能力示意图 46
图表 22 2007年1-11月上海水务行业偿债能力示意图 46
图表 23 2007年1-11月企业数量前十名地区情况 48
图表 24 2007年1-11月亏损企业数量前十名地区情况 49
图表 25 2007年1-11月亏损企业亏损额前十名地区情况 49
图表 26 2007年1-11月亏损额增幅前十名地区情况 50
图表 27 2007年1-11月亏损额降幅前十名地区情况 50
图表 28 2007年1-11月燃气行业整体效益示意图 52
图表 29 2007年1-11月燃气行业经营规模环比分析图 53
图表 30 2007年1-11月上海燃气行业盈利能力示意图 54
图表 31 2007年1-11月上海燃气行业营运能力示意图 55
图表 32 2007年1-11月上海燃气行业偿债能力示意图 55
图表 33 国内钢材综合价格指数走势 73
图表34 评级1 110
图表35评级2 112
图表36评级3 113
图表37评级4 114