山东省钢铁行业2008年第二季度研究报告

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山东省钢铁行业2008年第二季度研究报告目录
第一章  二季度我国钢铁行业景气分析 8
一、二季度全部工业行业景气分析 8
（一）规模以上工业企业增加值增速放缓 8
（二）利润配置不均，继续向上游行业转移 9
（三）全部工业行业景气分析 12
二、二季度全国钢铁行业继续下行趋势 13
（一）上半年钢铁生产成本增加超过2500亿 13
（二）行业利润呈现集中趋势 14
第二章  二季度山东省钢铁行业产销分析 15
一、二季度山东钢铁产销平稳 15
（一）二季度国际粗钢产量持续稳定增长 15
（二）二季度我国钢铁产量低水平增长 16
二、二季度全国钢铁出口大幅增长 18
（一）我国钢铁出口增速持续下降 18
（二）2008年基本实现钢铁出口减少2000万吨目标 19
三、二季度山东钢铁行业的产销增长较快 19
（一）山东钢铁产量增速高于全国平均水平 19
（二）山东钢铁行业销售情况分析 20
（二）山东钢铁产品出口量将下降 23
（三）山东钢铁行业销售情况分析 24
四、山东省钢材价格继续大幅上涨 26
（一）国内外钢材价格快速上涨 26
（二）国内外钢铁价格差不断拉大 27
（三）2008年下半年国内钢材价格将高位运行 28
第三章  二季度山东省钢铁行业财务分析 31
一、山东省钢铁行业财务指标总览 31
二、山东省钢铁行业经营绩效评价 32
（一）行业盈利能力高于全国平均水平 32
（二）行业营运能力高位运行 32
（三）行业偿债能力保持正常水平 33
三、山东省钢铁行业经营水平变动趋势分析 34
（一）行业成长速度较快 34
（二）行业营运能力运行有所增强 35
（三）行业盈利能力一般 36
（四）行业偿债能力保持稳定 38
第四章  二季度山东省钢铁行业上下游产业分析 40
一、铁矿石供应情况 40
（一）1-5月铁矿石供大于需 40
（二）国内铁精粉价格环比持平 41
（三）澳矿价格再次上涨 42
二、其他炉料的市场走势分析 43
（一）焦煤价格飙升，产量下滑 43
（二）焦炭紧缺成钢企头等难题 44
（三）生铁市场趋弱走势逐渐显现 46
（四）钢坯市场价格继续拉升 47
（五）废钢价格上涨较快 48
三、煤电供应情况 49
（一）国家油、电价格改革对行业生产影响较小 49
（二）山东煤价大幅上涨 49
（二）山东省电力供应动态分析 51
第五章  二季度山东省钢铁企业分析 53
一、中小型企业经营情况与大型企业对比分析 53
（一） 大型企业经营状况较好，盈利能力较强 53
（二）中型企业成长较慢，经营情况不容乐观 54
（三）小型企业发展速度放缓 56
二、重点企业经营情况分析 58
（一）山东重点钢铁企业产量增速一般 58
（二）山东钢铁龙头企业基本情况分析 60
第六章  二季度山东省钢铁行业的影响因素分析 63
一、中钢协发布控制铁矿石超量进口通知 63
（一）政策回顾 63
（二）政策影响 64
二、限制钢铁原料出口在各国已渐成趋势 64
（一）事件回顾 64
（二）事件分析 65
三、山东钢铁集团正式挂牌成立 67
（一）事件回顾 67
（二）事件背景 68
（三）事件分析 69
第七章  二季度山东省钢铁行业银行业务市场机会分析 70
一、山东省预建钢铁基地给银行业带来信贷机会 70
（一）山东欲建2000万吨级临海钢铁基地 70
（二）发改委表示日照钢铁基地要通盘考虑 70
二、大型钢铁企业产品优化升级带来投资机会 71
（一）莱钢H型钢通过海洋钢结构审核 71
（二）莱钢连铸工序能耗指标居国内领先 71
（三）山东莱钢英标螺纹钢顺利通过英国CARES产品认证 72
（四）济钢集团上半年结构优化成效凸显 72
第八章  二季度山东省钢铁行业银行信贷风险分析 73
一、钢铁原料成本持续高涨，银行应关注企业财务风险 73
（一）进口铁矿石涨价增加山东钢企成本150亿元 73
（二）焦炭对钢铁制约大于矿石 74
二、山东省钢铁价格回落风险很大 75
（一）出口量大幅下降 75
（二）国内消费增幅回落 76
（三）产量增速降低 76
（四）价格泡沫已经产生 76
（五）山东钢价连续下滑 76

图表目录
图表 1：2008年1-5月全球粗钢产量增速变化趋势 8
图表 2：2008年二季度全国粗钢产量保持低水平增长 9
图表 3：2008年二季度我国钢铁出口大幅增长 11
图表 4：山东省黑色金属冶炼及压延加工业工业总产值排名前10位的省市 13
图表 5：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业销售收入走势图 14
图表 6：全国黑色金属冶炼及压延加工业行业市场占有率排名前10位的省市 18
图表 7：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业销售收入走势图 19
图表 8：全球钢材价格指数走势 20
图表 9：国内外钢材价格指数差走势 20
图表 10：2008年二季度国内钢材价格指数走势图 22
图表 11：山东省黑色金属冶炼及压延加工业盈利能力与全国平均水平比较 24
图表 12：黑色金属冶炼及压延加工业营运能力与全国平均水平比较 25
图表 13：山东省黑色金属冶炼及压延加工业偿债能力与全国平均水平比较 25
图表 14：山东省黑色金属冶炼及压延加工业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 26
图表 15：山东省黑色金属冶炼及压延加工业行业资产增长率变动趋势图 27
图表 16：山东省黑色金属冶炼及压延加工业行业资产周转率变动趋势图 28
图表 17：山东省黑色金属冶炼及压延加工业企业亏损比例及金额变动趋势 29
图表 18：山东省黑色金属冶炼及压延加工业盈利能力变动趋势 30
图表 19：山东省黑色金属冶炼及压延加工业偿债能力变动趋势 31
图表 20：铁矿石增量已经超过生铁增量需求（万吨） 31
图表 21：我国月度铁矿石进口量走势（万吨） 32
图表 22：我国铁矿石月度产量走势（万吨） 32
图表 23：自2006年起国产铁精粉价格走势（单位：元/吨） 33
图表 24：铁矿石长期合同矿价格走势（美分/干吨度） 34
图表 25：铁矿石现货及焦煤价格走势（元/吨） 35
图表 26：我国焦炭月产量走势（万吨） 35
图表 27：2007年-08年3月唐山钢坯价格走势 39
图表 28：钢厂炼钢成本估算(元/吨) 40
图表 29：我国原煤月度产量 41
图表 30：2008 年上半年国内外煤炭价格走势 41
图表 31：山东省2008年1-5月大中小型企业增长情况对比 45
图表 32：黑色金属冶炼及压延加工业行业大型企业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 45
图表 33：黑色金属冶炼及压延加工业行业中型企业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 46
图表 34：黑色金属冶炼及压延加工业行业中型企业资产负债率变动趋势图 47
图表 35：黑色金属冶炼及压延加工业行业小型企业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 48
图表 36：黑色金属冶炼及压延加工业行业小型企业资产增长率变动趋势图 48
图表 37：黑色金属冶炼及压延加工业行业小型企业资产负债率变动趋势图 49
图表 38：公司产量、产品结构比例与业绩增长情况关系 53
图表 39：公司产量、产品结构比例与业绩增长情况关系 53
图表 40：2008年二季度国际国内钢材价格指数差距进一步拉大 58

 
表格目录
表格 1：我国二季度钢铁产品产量 9
表格 2：我国二季度各钢材品种产量增长情况一览表 9
表格 2：2008年1-5月山东钢铁产品产量及增长情况 12
表格 3：2008年1-5月山东省黑色金属冶炼及压延加工业销售收入排名情况 12
表格 4：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业累计销售收入 14
表格 5：2008年1-5月山东省各品种钢材产量 15
表格 6：2008年1-5月全国黑色金属冶炼及压延加工业行业销售收入排名情况 16
表格 7：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业累计销售收入 18
表格 8：2008年05月末山东省黑色金属冶炼及压延加工业主要财务指标 23
表格 9：2008年1-5月山东省钢铁行业盈利能力与全国水平对比分析 23
表格 10：2008年1-5月山东省钢铁行业营运能力与全国水平对比分析 24
表格 11：2008年1-5月山东省钢铁行业偿债能力与全国水平对比分析 25
表格 12：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业成长情况 26
表格 13：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业营运能力指标 27
表格 14：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业亏损情况统计 28
表格 15：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业盈利能力指标 29
表格 16：2007年-2008年山东省黑色金属冶炼及压延加工业偿债能力指标 30
表格 26：2008年1-5月全国各省市焦炭产量及增速情况 36
表格 17：2008年1-5月山东省钢铁行业不同规模企业绩效对比 44
表格 18：黑色金属冶炼及压延加工业行业大型企业成长性指标统计表 44
表格 19：黑色金属冶炼及压延加工业行业中型企业成长性指标统计表 45
表格 20：黑色金属冶炼及压延加工业行业中型企业偿债能力指标统计表 46
表格 21：黑色金属冶炼及压延加工业行业小型企业成长性指标统计表 47
表格 22：黑色金属冶炼及压延加工业行业小型企业偿债能力指标统计表 48
表格 23：2008年1-5月山东钢企钢材产量排名情况 50
表格 24：山东省其他重点钢铁企业 51
表格 25：2008年第一季度济钢股份主要财务指标情况 51
表格 26：2008年以来部分国家或地区控制钢材出口或鼓励进口的措施 56