2007年中国电力行业发展预测与投资分析报告

    报告目录

第一章 2005-2006年电力行业运行状况回顾   1
第一节 市场环境    2
一、经济环境       2
二、政策环境       4
三、技术环境       9
四、社会环境       13
第二节 供求形势    17
一、2005-2006年电力行业生产运行总体情况    17
（一）发电量情况    17
（二）电煤供应情况       20
（三）2005-2006年各地区电源、电网建设投资情况       21
二、2005-2006年我国整体用电情况    24
（一）2005年全社会用电量情况    24
（二）2006年全社会用电量情况    25
三、电力消费的产业结构分析       26
四、主要用电领域需求分析       27
（一）工业用电情况分析       27
（二）居民用电情况分析       27
五、耗电行业的消费特点       28
六、重点在建工程介绍    28
（一）西电东送       28
（二）南北互供       29
（三）山西煤层气电厂    30
（四）三峡电站       30
第三节 经营效益    32
一、2005年电力生产业    32
（一）2005年12月份电力生产业累计经营效应情况       32
（二）2005年各月电力生产业经营效应的波动分析    32
二、2005年电力供应业    33
（一）2005年12月份电力供应业累计经营效应情况       33
（二）2005年各月电力供应业经营效应的波动分析    33
三、2006年1-11电力生产和供应企业经济效益    34
第四节 财务状况    35
一、2005年电力生产业    35
二、2005年电力供应企业       35
三、2006年1-11月电力生产和供应业财务状况    36
 
第二章 中国电力行业发展：挑战与变革   37
第一节 中国电力行业发展的关键要素       38
一、生产要素条件    38
二、需求条件       38
三、支援与相关产业       38
四、企业战略、结构与竞争状态    39
五、政府的作用       39
第二节 中国电力行业发展现状评价    40
一、电力行业的总体发展水平分析（ＳＣＰ分析）       40
（一）市场结构       40
（二）市场行为       40
（三）市场绩效       41
（四）内部模拟市场制度变迁过程       41
（五）内部模拟市场的路径依赖与路径变革       43
（六）对内部模拟市场的进一步思考    44
二、电力行业竞争结构分析（波特五力模型）       45
（一）竞争强度       45
（二）进入威胁       53
（三）替代威胁       54
（四）客户议价能力       55
（五）供应商议价能力    55
（六）结论：竞争对行业盈利前景的影响       57
第三节 中国电力行业发展趋势    58
一、整体发展趋势    58
（一）用好水能资源是我国能源发展的必然选择       58
（二）我国燃气资源丰富利用前景广阔       58
二、产品发展趋势    59
（一）未来5年我国水电装机容量将增长八成    59
（二）我国可再生能源利用年均增速25%       60
三、市场供需形势    60
（一）电力消费持续快速增长       60
（二）电力供应能力快速增长       61
（三）电网输送能力有所提高，西电东送规模增加       62
 
第三章 中国电力行业发展：地区比较       64
第一节 华北地区    65
一、电力消费情况    65
二、前景展望       65
第二节 东北地区    67
一、电力消费情况    67
二、前景展望       67
第三节 西北地区    68
一、电力消费情况    68
二、前景展望       68
第四节 华中地区    69
一、电力消费情况    69
二、前景展望       69
第五节 华东地区    70
一、电力消费情况    70
二、前景展望       70
第六节 华南地区    71
一、电力消费情况    71
二、前景展望       71
 
第四章 2007-2010年电力业需求分析与预测   72
第一节 电力消费结构分析       73
第二节 2006年电力需求分析       75
一、2006年电力消费量及其增长    75
三、电力需求侧管理减少了缺电损失    75
四、跨区域电量调剂缓解了电力供需矛盾       76
第三节 2007-2010年全国电力需求分析预测    77
一、我国电力消费弹性系数向理性范围回归       77
二、北京电网“十一五”发展暨奥运电力工程启动    77
三、电力不足局面将在2007年根本扭转       78
四、2007-2010年电力需求预测    78
 
第五章 2007-2010年电力业供给分析与预测   81
第一节 行业供给分析    82
一、2007-2010年总体供给能力预测    82
二、未来五年主要投资项目       83
三、各子产品（火电、水电、核电、风电、其他新能源）供给状况分析       83
四、六大电网发电能力比较分析    87
五、电网供电与销售情况       90
六、全国跨区域送电及进出口电量情况       90
七、电源建设情况    91
八、未来几年中国可能面临电力过剩的危机       92
第二节 国内市场供求平衡分析    93
一、供求之间的相互适应性       93
二、对行业盈利前景的影响       94
 
第六章 优势企业经营与竞争分析   96
第一节 华能       97
一、经营与财务状况       97
二、竞争优势与发展战略       99
三、前景展望       100
第二节 华电       101
一、经营与财务状况       101
二、竞争优势与发展战略       103
三、前景展望       104
第三节 国电       105
一、经营与财务状况       105
二、竞争优势与发展战略       107
三、前景展望       107
第四节 中电       108
一、经营与财务状况       108
二、竞争优势与发展战略       109
三、前景展望       110
第五节 大唐       111
一、经营与财务状况       111
二、竞争优势与发展战略       112
三、前景展望       112
第六节 深能       113
一、经营与财务状况       113
二、竞争优势与发展战略       114
三、前景展望       115
 
第七章 电力行业投资机会与风险   116
第一节 电源投资需求预测       117
一、分地区电源投资需求预测       117
二、分品种电源投资需求预测       118
第二节 电网工程投资需求预测    119
第三节 影响投资收益的主要因素       120
一、成本因素       120
二、环保因素       120
三、价格因素       120
四、设备因素       121
五、其它因素       121
第四节 电力行业投资机会       122
一、行业市场机会    122
二、行业效益前景    122
第五节 电力投资应重点关注的问题    124
一、电力资源的可得性及其成本    124
二、电力体制和电力市场改革       124
三、环境保护及行业标准       125
四、电源、电网建设和电力需求的匹配性       126
五、电力行业同行竞争风险       126
第六节 投资建议    128
一、根据国情选择不同的电源       128
二、考察电力项目的长期效益       129
三、区分区域电力市场变化趋势    129
四、电源投资应与区域电网建设相配套       131
五、投资具有高、新技术特征的电力项目       131
六、投资具有较高环保标准的电力项目       132
 
第八章 电力行业的发展对电力设备行业的带动   134
第一节 电力宏观调控对电力设备行业发展影响分析       135
一、主要政策分析    135
二、电力宏观调控抑制电力设备行业过速增长    135
第二节 电力设备行业发展预测    137
一、发电设备行业是风向标       137
二、输变电一次设备将快速稳定发展    138
三、电力二次设备平稳增长       138
四、电力环保设备发展预期       139
第三节 电力设备行业投资风险与建议       140
一、电力设备行业投资风险分析    140
二、电力设备行业投资建议       141
第四节 重点企业分析    142
一、东方电机       142
二、许继电气       144
 
图表目录
表1：中国工业企业1000大电力企业排名       14
表2：2005年各月份发电量及累计发电量明细    19
表3：2006年各月份发电量及累计发电量明细    19
表4：2005年电力行业投资总额及增速       21
表5：2005年电力生产业主要经营效应指标表    32
表6：2005年电力供应企业主要经济效应指标    33
表7：2006年1-11电力、热力的生产和供应主要经济效益指标       34
表8：2005年电力生产业企业规模各项指标       47
表9：2005年电力生产业总资产及总负债一览表       48
表10：2005年电力供应业企业规模各项指标    49
表11：2005年电力供应业资产与负债一览表       50
表12：2006年1-11月电力、热力生产和供应业规模各项指标    51
表13：2006年1-11月电力、热力生产和供应资产和负债一览表       51
表14：华北地区2003-2006年电力消费情况       65
表15：东北地区2003-2004年电力消费情况       67
表16：西北地区2003-2004年电力消费情况       68
表17：华中地区2003-2004年电力消费情况       69
表18：华东地区2003-2004年电力消费情况       70
表 19：华南地区2003-2004年电力消费情况       71
表20：2006年各季度电力消费量及增长       75
表21：根据电力需求弹性系数预测的2007-2010年电力需求表       79
表22：1952-2006年历年装机容量与发电量指标       82
表23：2007-2010年电力供应预测值       83
表24：2005-2006年东北电网发电量情况       87
表25：2005-2006年华北电网发电量情况       87
表26：2005-2006年西北电网发电量情况       88
表27：2005-2006年华中电网发电量情况       89
表28：2005-2006年华东电网发电量情况       89
表29：2006年1-10月南方电网发电量统计       90
表30：2006年1-10月电网供电与销售情况       90
表31：2006年1-10月发电设备利用小时情况    94
表32：华能2005-2006年主要财务指标统计    98
表33：华能2005-2006年偿债能力指标变动情况    98
表34：华能2005-2006年经营效率指标变动情况    98
表35：华能2005-2006年盈利能力指标变动情况    98
表36：华能2005-2006年成长能力指标变动情况    99
表37：华电2005-2006年主要财务指标统计    102
表38：华电2005-2006年偿债能力指标变动情况    102
表39：华电2005-2006年经营效率指标变动情况    102
表40：华电2005-2006年盈利能力指标变动情况    103
表41：华电2005-2006年成长能力指标变动情况    103
表42：国电2005-2006年主要财务指标变动情况    106
表43：国电2005-2006年偿债能力指标变动情况    106
表44：国电2005-2006年经营效益指标变动情况    106
表45：国电2005-2006年盈利能力指标变动情况    106
表46：国电2005-2006年成长能力指标变动情况    107
表47：2005-2006年深能源主要财务指标统计       113
表48：深能源2005-2006年主要财务比率变动情况    113
表49：未来五年行业总体资金需求规模预测       117
表50：2006年1-11月电力、热力的生产和供应业主要经济效益指标       129
表51：2005-2006年东方电机主要财务指标变化统计    143
表52：东方电机2005-2006年主要财务比率变动情况    143
表53：2005-2006年许继电气主要财务指标变化统计    145
表54：许继电气2005-2006年主要财务比率变动情况    146
 
图1：2005-2006年各季度国内生产总值发展趋势       2
图2：2005年火电、水电、核电发电量所占的比例       18
图3：2006年火电、水电、核电、发电量所占的比例       18
图4：2005年各月发电量与累计发电量对比图    19
图5：2006年各月发电量及累计发电量对比图    20
图6：2005年电力行业产供业投资对比       22
图7：2005年各项电源装机比重    23
图8：2006年各项电源装机比重    23
图9：2005年我国不同社会群体用电同比增长对比图       24
图10：2006年我国各行业用电量情况统计（单位：亿千瓦时，%） 25
图11：2005年第一、第二、第三产业及居民生活用电占总用电量的比例       26
图12：2006年第一、第二、第三产业及居民生活用电占总用电量的比例       26
图13：2005年各月电力生产企业主要经济效应走势图       33
图 14：2005年各月电力供应企业主要经济效应走势图       34
图 15：2005年各月电力生产企业主要财务状况指标对比图    35
图 16：2005年各月电力供应企业主要财务状况指标对比图    36
图17：2006年1-11月电力热力生产和供应业主要财务状况指标对比图       36
图18：2005年电力生产业企业数与亏损企业数目对比图       48
图19：2005年电力供应业企业数与亏损企业数目对比       50
图20：2006年电力消费的产业结构    73
图21：1985-2006年我国电力需求弹性系数变动趋势    78
图22：GDP与电力消费增长之间的关系       79
图23：中电投2005年水、火、核电权益装机容量比    109
图24：2002-2006年大唐电力集团装机容量与发电总量变化走势图    111
图25：2002-2006年大唐电力集团资产、收入、利润变化统计       112